5
подписчиков
8
подписок
Адепт БКС. Здесь шакалю пульс и торгую остатками.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Vevelgem
7 июня
Что хочу сказать...
Вот многие сетуют на то, что Евротранс отмалчивается, не общается с владельцами ценных бумаг и т.д. Но я хочу спросить - вот Главснаб общался, писал официальные письма с обещаниями, Нэприклаб тоже и многие другие организации, которые ушли в дефолт тоже это делали. И что? "Помогли тебе, сынок, твои ляхи?" (с)
Я полагаю, что, как минимум, руководство НТ делает не то, что правильно, но справедливо - они выпустили отчет, далее каждый может решать, как ему быть в этой ситуации, но не сыпят голыми обещаниями. Это, по крайней мере честно.
А может просто, хотят взять по итогу за попу всех, кто приложил руку к обвалу бумаг.
RU
RU000A10ATS0
773,3 ₽
-37,33%
EU
EUTR
60,05 ₽
-26,64%
RU
RU000A10BVW6
555 ₽
-39,21%
RU
RU000A1082G5
440 ₽
-42,61%
RU
RU000A108D81
441 ₽
-44,88%
RU
RU000A10BB75
782,5 ₽
-36,09%
RU
RU000A1061K1
756,9 ₽
-52,98%
RU
RU000A10E4X3
518 ₽
-35,75%
RU
RU000A10A141
779,1 ₽
-42,23%
RU
RU000A10CZB9
542,2 ₽
-40,34%
Vevelgem
31 мая
Ну, что и требовалось доказать... Проехал специально сейчас 3 заправки Трассы. 1 на Волковском шоссе, 2 на Осташковском шоссе.
На Волковском шоссе машины стоят и заправляются, но нет 98-го (что часто бывает на многих АЗС, и нет фирменного ДТ.
На заправке на Осташковском шоссе по направлению в область не увидел также 98-го.
На АЗС на Осташковском шоссе по направлению в Москву не заезжал, так как разворот был чуть ближе, но в зуально видел, что машины стоят и заправляются.
Поймите же Вы уже наконец, что этими вбросами про отсутствие топлива, про ржавые пистолеты, такие, как Насдакович и иже с ним, пытаются Вами управлять, так как выгодно им. А им требуется сиюминутная паника, чтобы постоянно снимать сливки.
RU
RU000A1061K1
768,7 ₽
-53,7%
RU
RU000A10A141
790 ₽
-43,03%
RU
RU000A10ATS0
804,9 ₽
-39,79%
RU
RU000A10BB75
796,3 ₽
-37,2%
RU
RU000A10CZB9
588,9 ₽
-45,07%
RU
RU000A10E4X3
555,9 ₽
-40,13%
RU
RU000A10BVW6
589,1 ₽
-42,73%
EU
EUTR
65,65 ₽
-32,9%
Vevelgem
30 мая
RU
RU000A10CSR0
326 ₽
-87,21%
Vevelgem
27 мая
EU
EUTR
67,45 ₽
-34,69%
RU
RU000A1082G5
486,1 ₽
-48,06%
RU
RU000A10BVW6
595,2 ₽
-43,31%
RU
RU000A10ATS0
795,3 ₽
-39,07%
RU
RU000A108D81
497,3 ₽
-51,12%
RU
RU000A10BB75
798,7 ₽
-37,39%
RU
RU000A1061K1
760 ₽
-53,17%
RU
RU000A10A141
780,6 ₽
-42,34%
RU
RU000A10E4X3
555,8 ₽
-40,12%
RU
RU000A10CZB9
589,3 ₽
-45,1%
Vevelgem
6 мая
Не мой разбор, но довольно свежий от 30.04.2026
Причины записаться на мойку
✅Реальный масштаб: Это не финансовая «пустышка», а действующий завод со штатом в 200 сотрудников.
✅В то время как ядро бизнеса проседает, продажи моющих средств выросли на 10,9% в годовом выражении, достигнув 52,7 млн ₽.
✅Поддержка от поставщиков: Компания активно пользуется отсрочками (DPO составляет 137–170 дней), что дает столь необходимую пассивную поддержку оборотному капиталу.
✅Положительная валовая маржа: Несмотря на операционные шоки, валовая прибыль остается в плюсе и составляет 114,6 млн ₽.
✅Режим выживания активирован: Капитальные затраты (CAPEX) экстренно урезали почти в 50 раз — до скромных 2,0 млн ₽, чтобы сберечь кэш.
✅Есть будущие контракты: По заявлениям менеджмента, на текущий момент заключены договоры на 405,8 млн ₽, по которым уже получены авансы на 170,5 млн ₽.
⏰ Причины отказаться от мойки
⛔️За 9 месяцев 2025 года компания зафиксировала чистый убыток в 71,6 млн ₽ (годом ранее была прибыль 47,3 млн.)
⛔️Собственный капитал сжался со 135,4 млн ₽ до критических 29,9 млн ₽. Если следующий квартал принесет еще 30 млн убытка, чистые активы станут отрицательными, что является юридическим триггером.
⛔️Долговая лавина: Финансовый долг вырос до 577,5 млн ₽. Соотношение «Долг / Капитал» взлетело до космических 19,3x (при норме до 2x).
⛔️ Преддефолтный леверидж: Ключевая метрика Net Debt / EBITDA (LTM) достигла ~17x. Для понимания: все, что выше 4x для ВДО — это красная зона.
⛔️ Операционный денежный поток (CFO) отрицателен третий год подряд. За 9М2025 из компании «утекло» 64,5 млн ₽ от основной деятельности.
⛔️ Коэффициент покрытия (ICR) обвалился до 0,3x. Это значит, что операционной прибыли хватает лишь на покрытие менее 1/3 текущих процентных платежей.
⛔️Обвал ядра продаж: Выручка от главного продукта — промышленного моечного оборудования — рухнула на 41,2% (до 233,6 млн ₽) из-за заморозки инвестпрограмм клиентами.
⛔️Странные финансовые маневры: На балансе висят «предоставленные займы» связанным сторонам на 191,6 млн ₽ (21% всех активов!). При этом реальных «живых» денег в виде процентов по ним компания не получает (0 рублей в отчете о движении денежных средств).
Конечно же не ИИР.
Выходил из облигаций данного эмитента в апреле на самом максимуме. Хотел сейчас опять зайти, но что-то сейчас не так спокойно. Хотя, наверное, лучше, чем Главснаб)
RU
RU000A107TD3
697,4 ₽
-29,01%
Vevelgem
1 апреля
RU
RU000A1066A1
978,5 ₽
+0,9%